诺安基金:净利降63%、曾踩雷违约债券 规模演过山车



诺安基金:净利润下降63%。已经采取以矿山计价的债券规模来上演“过山车”

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华夏时报(chinatimes.net.cn)记者陈峰见习记者梁寅琪北京报道

最近,大恒科技(SH.)发布了2019年的半年度报告。报告显示,其对诺安基金2019年上半年营业收入和净利润的20%分别为420,300,400元和18,654,400元。同比下降22.94%和63.38%。

半年度报告还指出,由于投资公司的投资收益减少以及基金收取的管理费大幅减少,2019年上半年中午基金的利润大幅减少。

成立于2003年的诺安基金,在同年基金公司成立,与广发基金,兴全基金等业绩相比并不突出,近两年来,其营业收入和净利润均呈下降趋势。在早期,由于股东流动和基金经理的离职,市场经常注意到这一点;近年来,它相对低调,虽然其中一位股东是着名的“浙西”大恒科技,但很少有人关注。

随着公募基金股东半年报的不断披露,糯安基金等基金公司2019年“高考”逐渐显现。

固定收益产品的比例超过80%。它踩到了雷丹东港违约债券

根据天天基金网的数据,截至2019年8月14日,诺安基金共管理资金81只,资产总额1077.14亿元。固定收益基金和股票基金规模分别为883.45亿元和193.69亿元。分别占82%和18%。

诺安基金在2016年第二季度突破了1000亿元的规模,仅在半年后情况发生逆转。 2017年以后,管理规模徘徊在7800亿元左右,2018年第二季度下降至718.65亿元,比历史最高水平低近四分之一。直到2018年第三季度,诺安基金的管理规模逐渐增加。

值得注意的是,2018年第二季度诺安基金的资产已经缩水,或者受到霹雳违约债券的影响。

2018年,债券市场频繁爆发,中午基金未能幸免。它的Noah Juli A()和Noon Juli C()踩到雷东15号丹东港MTN001。根据Wind数据,丹东港集团自2017年违约10亿中期票据引爆债务问题.15丹东港PPN001,16岘港01,16岘港02,15丹东港MTN001,15丹东港MTN1,15丹东港口PPN002连续爆炸,构成严重违约,涉及本金近80亿元人民币,而丹东港集团实际控制人王文亮则处于亏损状态。目前,丹东港集团已进入破产重组过程。

Noah Juli在2019年第二季度报道,辽宁省丹东市中级人民法院现已裁定接受丹东港集团有限公司的破产重组。该基金经理已完成了“15丹东港MTN001”索赔报告。基金按照破产管理人的要求。基金管理人将继续采取措施防范风险,积极争取维护基金份额持有人的利益。并履行后续事项的信息披露义务。

根据田田基金网的数据,截至2019年8月13日,中午巨力A和诺安巨力C的规模分别为3000万元和1.6亿元。事实上,在其产品的历史上,2017年第一季度中午巨力A的规模高达41.7亿元,但一年多后仅剩1.04亿元。从产品性能来看,近1月近3个月,近6个月,近1年,近2年,过去3年的收益率分别为0.83%,1.50%,2.27%,7.33%,11.98%在大多数情况下,13.28%的表现优于沪深300指数。

尽管Noon Juli A在类似产品的排名中表现相对较好,但它并没有改变自2019年以来被赎回的情况。今天,它的规模低于清算线,面临清算的可能性。《诺安聚利债券型证券投资基金2019年第2季度报告》表示,在报告期内,基金单一投资者持有的基金份额比例为20%以上。建议投资者注意可能的净值,包括但不限于大额赎回。风险问题,如波动风险和资金流动性风险。

与此同时,在2019年上半年,正午基金有三名基金经理离职。

2019年1月,刘洪辉和盛振山辞职。盛正山管理的资金积极配备Mix A(),Noon Active Configuration Mix C()和Noon Optimized Configuration Mix()。中午的主动配置组合于2018年7月27日成立。中午优化配置于2018年9月20日成立,盛振山于2019年1月22日离开,即基金建设期尚未结束,但基金经理第一个“撂子子”离职了。

2019年3月,周冬离开了。根据公开信息,周东于2017年7月加入了诺安基金。自2017年12月12日起,他成功管理了Noelixin()至2019年3月的分配。在其任期内,基金的回报率为19.43% ,它不断被赎回,资产规模继续下降。根据田田基金网的数据,2017年12月11日,该基金规模为6.1亿元。截至2018年底,仅剩下1.31亿元。

调整困难资产管理规模采取“过山车”

诺安基金公司成立于2003年12月,自2004年发布以来。诺安基金在成立之初就是混合基金和货币基金。在接下来的四年里,诺安基金的资产就像一个过山车,让很多投资者感到震惊。据数据显示,截至2005年底,诺安基金的资产为47.6亿元; 2006年底总规模攀升至126.64亿元;截至2007年底,管理规模达到755.83亿元。经过三年的快速扩张,到2008年底,其规模回归到332.2亿元。

在这种快速扩张的背后,有很大比例的红利。诺安基金2007年的基金红利信息显示,诺安平衡已累计3次大额红利,每只基金的份额为19.75元;诺安股票基金有2个大型股息,每10股基金股份分为17.59元。诺安的价值连续两次分为两次大规模分红,每只基金的份额分为9.45元。

尽管规模迅速扩大,但下一只基金的表现令人失望。根据天田基金的数据,截至2007年底,其基金份额为605.99亿股,2008年底为531.66亿股,赎回74.33亿股,但资产规模缩水了一半以上。换句话说,资产规模的急剧下降在很大程度上是由于产品净值的下降。

北京的一位公共募捐从业者告诉[0x9A8b]管理层越大,基金公司收取的管理费越多,它就越高兴。但是,在规模扩大后,基金管理人的管理水平就不能跟上了。虽然一些基金已经通过一些方法大规模筹集,但由于管理不善,净值可能急剧下降。

进入股权投资路径不畅后,2013年中午基金开始强行收货,实现了快速增长。债券型基金资产规模由2012年的27.11亿元增加到2016年的88.23亿元,随后大幅下降。2017年末,完成33.11亿元,缩水60%以上;2018年末,又有所增加。规模增加7倍,达到269.28亿元。然而,在2019年第二季度,基金规模略有下降。

显然,在转向固定收益产品后,由于上述中午Juli A和中午Juli C,Nuoan基金能够打破清算界限。

诺安基金货币基金的资产也取得了胜利,从2012年底的23亿元人民币到2018年底的648.07亿元人民币。2016年底,中国股市大幅下跌,同比下跌22.2%。

不难看出,诺安基金不时在其发展道路上上演“过山车”。北京的另一位基金行业从业者告诉《华夏时报》,过山车的整体表现可能是由于市场的周期性波动。业绩规模上升后,市场出现剧烈波动。如果投资研究不到位,表现将会大幅下降。

巧合的是,2007年和2012年这些业绩变化的关键节点也是诺安基金股东变革的年代。

成立之初,中午基金的三大股东为中国对外经济贸易信托有限公司(以下简称“外贸信托”),中国新时代有限公司(以下简称作为“中国新时代”)和北京中关村科学城建设有限公司的公司(以下简称“科学城建设”)。

天月超表明,2007年7月,诺安基金迎来了第一次股权变动。变更后,中国新世纪将其40%的股权转让给深圳界龙投资有限公司(以下简称“深圳界龙”)。2012年2月,科学城建设将20%的股权转让给大恒科技。

2019年8月15日,基金规模出现“过山车”,基金经理在开业期间没有完成,以及罢工雷丹东港债券存在问题。《华夏时报》截至发布时,记者多次询问中午基金的相关负责人。对方没有回复。

主编:陈志杰